AI Due Diligence
Un advisor senior che legge davvero il codice. E parla davvero col founder.
Investimento commisurato alla complessità tecnica · Mini-proposta in 24 ore (VC) o 48 ore (founder) · 1-2 settimane
Stesso formato, due punti di vista
Variante VC: stai per investire €1-15M in una startup AI e vuoi sapere se il "moat AI" è reale o è un wrapper su OpenAI con un prompt creativo. Output: report di 15-25 pagine con tech assessment, team capability, competitive moat, risk register, prospettiva tecnica su unit economics.
Variante Founder: stai per chiudere una Series A o B, e vuoi anticipare le obiezioni della tech DD prima che ti costino una valutazione più bassa. Stesso formato del report VC + sessione di stress test con il tuo CTO.
Il 75% delle review VC nel 2026 incorpora AI tools. Ma i fondi italiani non hanno tech advisor interni. È un mercato sotto-coperto.
Cosa contiene il report
- Tech assessment: modelli usati, architettura infrastruttura AI, dipendenze critiche da terze parti, stato del codice (leggibilità, test, debito tecnico, scalabilità)
- Team capability review: skill mappati alle responsabilità, buchi critici nel team, track record reale dei senior tech, cultura del team
- Competitive moat analysis: cosa è davvero difendibile (dati proprietari, modello custom-trained), cosa NON lo è (prompt creativo, layer UI), replicabilità
- Compliance & governance: GDPR, AI Act, normative settoriali. Data licensing. Bias detection, documentazione, audit trail
- Risk register: lock-in, scaling cost, regulatory exposure, talent risk. Per ogni rischio: probabilità, impatto, mitigazione
- Prospettiva tecnica su unit economics: costo di inferenza per utente/transazione, sensitività ai cambi di pricing dei provider AI, marginalità reale
Come si svolgono i 7-10 giorni
Giorno 1-2 — Setup & access
Kickoff con il committente. Definizione dello scope. Accesso a repository, documentazione, team. Firma NDA bidirezionale.
Giorno 3-5 — Deep dive
Letture del codice critico. Interviste 1:1 con i tech senior. Test funzionali su una use case rappresentativa. Verifica delle claim più importanti del pitch deck.
Giorno 6-8 — Analisi & redazione
Risk register, tech assessment, valutazione del moat. Stesura del report.
Giorno 9-10 — Consegna & debrief
Report consegnato in PDF + sessione di debrief di 90 minuti. Per la variante founder: sessione aggiuntiva di stress test con il CTO.
Questo servizio fa per te se
- Lato VC: sei partner o associate in un fondo italiano o europeo che fa deal AI senza tech advisor interno
- Lato VC: stai per fare un investimento Series A, B o growth in una startup AI-native
- Lato Founder: stai chiudendo una Series A o B su un prodotto AI-first
- Lato Founder: hai un CTO competente ma con poca esperienza di tech DD da target
Per chi non è
- Pre-seed o seed con team troppo piccolo (il fee non è giustificato e bastano formati più leggeri)
- Aziende non-AI o AI marginale (use case AI < 30% del prodotto)
- Chi cerca solo un "rubber stamp" — il report è sostanziale e non si vincola a un esito predefinito
Come funziona l'investimento
Discovery / scoping call (30 minuti, gratuita): definiamo variante (VC-side o founder-side), perimetro tecnico del target, calendario realistico.
Mini-proposta scritta in 24 ore (variante VC) o 48 ore (variante founder): scope, deliverable, investimento puntuale calibrato sulla complessità tecnica del target.
NDA bilaterale + accesso ai materiali: kickoff entro 48 ore dalla firma del SOW.
Pagamento: 100% al kickoff. I tempi del VC non permettono due tranche. Per founder che lo richiedono, possibile pagamento 50/50.
L'investimento si calibra sulla complessità del target: numero di sistemi AI sotto il cofano, ampiezza del team da intervistare, profondità del code review richiesta. Una DD su startup early-stage e una su growth-stage hanno scope tecnico diverso.
Sconti volume per VC con relazione continuativa: 3 deal nello stesso anno → 10% sul terzo. 5+ deal → tariffa retainer dedicata.
Domande frequenti
Sette giorni bastano per una DD seria?
Per startup early-stage con scope chiaro, sì. Per growth-stage può servire una seconda settimana — lo definiamo in scoping call. La DD non sostituisce comunque la legal DD e quella finanziaria.
Lavori in conflitto se sei advisor di una startup e poi fai DD su una concorrente?
No, e lo dichiaro esplicitamente. Tengo una mappa dei conflitti d'interesse e — se rilevo overlap — declino il deal.
Posso usare il report nei materiali per l'investment committee?
Sì, è uno degli usi previsti. Per la variante founder, può essere condiviso con i VC come "pre-emptive DD".
Cosa succede se trovo qualcosa di critico durante la DD?
Te lo dico subito, non aspetto la consegna del report. Se è un finding che potrebbe far saltare il deal, hai bisogno di saperlo entro 24-48 ore.
I tempi del deal sono stretti. Iniziamo con una telefonata.
Compila il form di pre-qualifica (5 domande, due minuti). Trenta minuti di scoping per capire variante (VC o founder), scope tecnico, calendario realistico. La call non costa nulla — e se la DD non si concretizza, ti dico cosa cercare comunque prima di chiudere il deal.
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